Como la letra de la canción popularizada por Sinatra y Elvis, ahora nos encontramos cerca del final, el show se está terminando y el telón pronto caerá. Sino como explicar que el presidente de la reserva federal norteamericada, Ben Bernanke, diga que el sistema de reserva fraccional en el que estamos y que es utlizado universalmente por toda la banca, es un marco legal que según textualmente "… impone costos y distorciones en el sistema bancario." (fuente aquí punto 9).

Con bancos pequeños y medianos quebrando a un ritmo de unos 4 por semana, revisen la lista de bancos intervenidos por el FDIC que es información pública, es comprensible por qué Bernanke quiere eliminar una legislación vigente, que si se aplicara realmente haría que casi todos los bancos americanos deban ser intervenidos por no cumplir las reglas de Basilea. La única razón por la cual los seis mayores bancos de los Estados Unidos no están quebrados es porque pueden ir a la FED y prestar ilimitadamente dinero a 0% de interés.

Pero al parecer el inminente reset de las ARM (hipotecas de interés variable) a partir de julio del presente año, dispararía una nueva ola de embargos similar a la que generó la crisis que llevó a la quiebra a Bear Stearns y Lehman Brothers. He tomado este gráfico del portal financiero de SeekingAlpha:

 
Como pueden ver estos datos son conocidos desde mucho tiempo atras. Si hacemos memoria, deberíamos recordar que la idea del TARP fue justamente ayudar a los bancos con todas las  pérdidas generadas por las hipotecas subprimes, y apenas pudieron sobrevivir. Ahora se necesitaría un TARP-2 para poder ayudar a sobrevivir a los bancos una vez más, el problema está en que se ha agotado la capacidad de endeudamiento del gobierno federal para poder arrojar un salvavidas nuevamente al sistema financiero.

Por si eso fuera poco, el destino del mundo está amarrado al destino de los PIIGS (Portulgal, Italy, Ireland, Greece and Spain), lamentablemente todo apunta a que España será el siguiente en la lista y debido a las ramificaciones financieras, podría arrastrar en su caída a varias otras economías, un interesante artículo que está acompañado de una entrevista a Mauro Guillen, puede ser encontrado aquí.

Sumele a todo lo anterior el hecho de que los dos grandes exportadores netos del planeta Alemania y China (Chermany), están mejorando su productividad a pasos acelerados, con lo que garantizan una deflación para los próximos meses. Todo apunta a que el problema del desempleo y el encarecimiento del crédito en los países desarrollados nos condenarán a reditar la gran depresión de los treinta. Para luego como consecuencia de las acciones de los bancos centrales del mundo de monetizar sus déficits nacionales, conducirnos a una espiral inflacionaria de destino final incierto.

Es por ello que Marc Faber ha dicho que de hecho hemos vuelto al patrón de oro, aunque a través de instrumentos financieros, creados por el propio mercado y su desesperación por querer preservar el valor de los ahorros de aquellos que pueden ahorar. En parte estoy de acuerdo con Faber de que todo el fiat money está condenado por su estructura, pero por otro lado creo que el oro está un poco sobrevalorado, además con un precio por encima de $1000 la onza (31.1gr), está muy lejos del alcance de la gran mayoría. Mi punto de vista es que la plata a $17.50 la onza es una forma de ahorro en activos mucho más viable para la gran mayoría.

Pero porque invertir en metales preciosos y no en acciones de empresas, la respuesta es simple. Las empresas afrontaran grandes pérdidas en un escenario estanflacionario, con lo cual el valor de dichos activos caería más comparativamente que el precio de los metales preciosos. Es por ello que Marc Faber, Jim Rogers, Gerald Celente y muchos otros profetas del día del juicio recomiendan comprar oro y tierra de cultivo. Ya que todo lo demás perdería su valor, es decir recomiendan volver a lo fundamental.

En lo personal no creo que el colapso total de las sociedades occidentales sea posible, me resisto a creer que luego de haber luchado tanto como sociedades para salir de las tinieblas, ahora alegremente querramos volver a ellas porque no estamos dispuestos a sacrificarnos tanto individual como colectivamente.