En este mundo, donde los escándalos reales o ficticios, el juego político de suma cero, de la definción de la persona en base a los gadgets de moda que posee como iPhones o el TVs en 3D, es muy difícil encontrar alguien que se ponga frente una cámara ante un medio de comunicación masivo y diga la verdad. Eso es lo que ha ocurrido ayer con Simon Johnson, profesor de economía del MIT y blogger en The Baseline Scenario dijo ayer en el programa de CNBC Squawk on the Street, lo siguiente:
- El sistema financiero de los Estados Unidos esta basado en el riesgo moral.
- Los activos de los seis mayores bancos de U.S.A. suman en total el 60% del PIB del país.
- Debido a la doctrina "Too Big to Fail" los banqueros se sientes inmunes a los riesgos y han comenzado a especular con commodities y derivatives.
- Vamos camino a una "gran catastrofe", lo que crisis por la que atravesamos fue sólo el comienzo.
- Los economistas pronostican una recuperación porque nunca antes han existido dos crisis económicas consecutivas. Lo mismo se decía de los valores de las propiedades, que jamas habían bajado desde 1930.
- La crisis que detonará la gran caída ocurriá en los países emergentes, posiblemente China.
Aquí el video de la entrevista en CNBC:
Los datos ofrecidos por Jhonson son comprobables, por ejemplo tomemos el punto 2 de que los seis mayores bancos de U.S.A. suman en sus activos el 60% del PIB, basemonos en cifras oficiales proporcionadas por la BEA (Bureau of Economic Analysis) que proyecto en base a sus cifras al tercer trimestre del 2009 un PIB de 14,242,100 millones de dólares. Cuáles son los seis mayores bancos de U.S.A., según Maket Watch en un artículo en donde critica el hecho de que Citigroup, Bank of America, J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo y Morgan Stanley hayan pagado $149 mil millones de dólares a sus ejecutivos por su rendimiento en el 2009.
Bueno con la lista de los seis mayores bancos vamos a money.cnn.com y buscamos en las hojas de balance la suma de los activos totales de los seis mayores bancos de U.S.A. y tenemos esto (las cifras están expresadas en millones de dólares):
Citigroup (C) 1,888,599
Bank of America (BAC) 2,251,043
J.P. Morgan Chase (JPM) 2,041,009
Goldman Sachs (GS) 882,185
Wells Fargo (WFC) 1,228,625
Morgan Stanley (MS) 769,503
TOTAL 9,060,964 (63.4% del PIB)
USA PIB 14,242,100
Es decir Jhonson es aún bastante generoso al decir que es el 60%, cuando en realidad es el 63.4%. Pero que significa en términos prácticos estas cifras, simplemente que si esos seis bancos necesitan ser reflotados, habría que endeudar al estado de una manera jamas realizada antes, es decir U.S.A. está más o menos en la misma situación que en la que encontraba Islandia antes de su colapso final.
Cifras complementarias que han aparecido hoy muestran que el desempleo aún sigue creciendo (anuncio oficial aquí), lo cual indica claramente que el incremento de los valores de todos los securities, no es más que el resultado de pura y simple manipulación. Que tan profundo podemos caer, pues no lo sabremos hasta que estemos alli, pero definitivamente la economía China ya ha comenzado a mostrar sintomas de tal sobrecalentamiento, que el gobierno chino ayer comenzó a incrementar las tasas de interés como una manera de contener la tremenda burbuja especulativa que existe actualmente en ese país.
Bienvenidos al nuevo estado de "normalidad", desempleo en aumento. Gobiernos que pierden la brújula y se endeudan mucho más alla de toda posibilidad de pago, monedas que valen cada día menos como resultado de políticas monetarias laxas y la llegada del proteccionismo 2.0 como respuesta a las disfunciones económicas creadas por un sistema financiero basado en el juego de azar. Aproveche el próximo rally para salir, porque puede ser el último.